凌云光技能股份有限公司（简称“凌云光”）科创板IPO请求日前获上交所受理。公司拟征集资金15亿元，首要用于工业人工智能太湖产业基地、工业人工智能算法与软件渠道研制项目、先进光学与核算成像研制项目以及科技与打开储藏资金。

　　招股说明书显现，公司自成立以来，一向以光技能创新为根底，长时间从事机器视觉及光通信事务，服务多个职业，现在战略聚集机器视觉事务。公司是可配备视觉体系、智能视觉配备与中心视觉器材的专业供货商，是我国较早进入机器视觉范畴的企业之一。

　　2018年至2020年（简称“陈述期内”），公司别离完成运营收入140556.32万元、143067.41万元和175549.49万元，别离完成归属于上市公司股东的净赢利5619.24万元、3812.99万元和13403.41万元，运营活动发生的现金流量净额别离为2588.68万元、10008.66万元和12411.82万元，研制投入占运营收入的份额别离为9.38%、10.78%和10.04%。

　　公司中心技能首要运用于可配备视觉体系、智能视觉配备、光接入网等自主产品和服务中。陈述期内，公司依托中心技能打开出产运营所发生的收入别离为83721.12万元、78354.07万元和93217.78万元，占主营事务收入的比重别离为59.58%、54.78%和53.1%。

　　针对未来打开战略，招股说明书显现，在机器视觉范畴，公司将活跃掌握工业人工智能的战略机会，在可配备视觉体系范畴，快速做大3C电子、才智交通、生命科学、半导体、新能源轿车、立体视觉等现已构成先发优势的产品与解决计划，一起活跃开辟新的运用范畴。在智能视觉配备范畴，全面赋能消费电子、显现面板、印刷包装、新能源等职业的工厂智能化，以点带面构成多元化产品与解决计划，丰厚收入与赢利增长点。在视觉器材范畴，进一步做强自主中心器材与图画处理软件，进步对客户多变需求的服务才能，扩展多范畴运用。在光通信范畴，公司将坚持技能与商场双轮驱动，继续为职业客户供应高端光纤器材与仪器计划；此外，公司将继续战略缩短光纤接入网事务，并依据商场打开状况再寻新的商机。

　　公司本次发行征集资金扣除发行费用后的净额拟投入工业人工智能太湖产业基地、工业人工智能算法与软件渠道研制项目、先进光学与核算成像研制项目以及科技与打开储藏资金。上述项目总出资额为21.09亿元，拟运用征集资金出资额15亿元。

　　招股说明书显现，本次征集资金将环绕公司主业打开，有利于进步公司现有产品和技能晋级，增强公司的中心竞赛力和进步商场份额。本次募投项目施行后不会新增同业竞赛，不会对公司的独立性发生晦气影响。

　　工业人工智能太湖产业基地方面，项目以姑苏凌云光为主体安排施行，计划在姑苏市吴中区新建研产销一体化园区，在江苏省姑苏市吴中区新建面向新式显现、印刷包装的智能视觉配备整机产线，以及面向消费电子的可配备视觉体系与智能视觉配备，进步对应产品产能，然后进步公司标准化、大规划供应才能，满意公司在出产环节的增量需求，掌握职业打开的战略机会期。项目出资金额总量为12.03亿元，拟运用征集资金6亿元。

　　工业人工智能算法与软件渠道研制项目方面，公司拟经过本项目继续加强公司技能优势，包含进步人工智能算法水平、优化低成本硬件渠道的视觉处理才能，增强工业软件智能化剖析功用，并进步产品的数据发掘、优化决议计划、工业常识图谱等技能的工程运用才能，全体进步公司机器视觉技能水平、拓宽可运用的工业场景，然后加强公司中心竞赛力，为公司的长时间可继续打开打下根底。项目估计建造期为3年，项目总出资29381.13万元，拟运用征集资金2.9亿元。

　　在先进光学与核算成像研制项目中，公司将根据当时光学技能的根底，继续对先进光学成像技能、3D丈量/检测体系、核算成像等技能进行研制。一方面进步光学体系的精度、信噪比、动态规划和安稳性，另一方面进步三维信息的辨认与成像才能。能够有用进步公司机器视觉在当时工业场景的运用作用，并开辟在不同方向和仓库中挑选杂乱目标的才能，有助于增强公司技能中心竞赛力、拓宽运用范畴。

　　科技与打开储藏资金方面，陈述期内，公司主营事务安稳增长，资金需求逐年进步。未来跟着公司事务规划扩展、产能进步以及继续性的技能研制，公司对营运资金的需求进一步上升，因而公司拟使用征集资金中的4亿元作为科技与打开储藏资金。

　　招股说明书显现，公司首要存在技能危险、运营危险、内控及办理危险、财政危险、法令危险、发行失利的危险等6大层面的危险。

　　招股说明书显现，2018年底、2019年底和2020年底，公司应付账款金额别离为27235.73万元、24266.29万元和28647.46万元，占陈述期各期末活动负债的份额别离为25.64%、38.97%和46.48%。陈述期内，公司应付账款周转率别离为2.67、3.65和4.29，逐年上升，首要是公司为进一步加强供应链生态建造，加快了对供货商付款的及时性。

　　陈述期内，公司的署理事务收入别离为56562.69万元、64211.15万元和81798.55万元，占主营事务收入的份额别离为40.26%、44.89%和46.6%，署理事务不具有科创特点，如公司署理事务收入占比继续进步，将会对公司的科创特点带来严重晦气影响。一起，尽管署理事务多年协作安稳度较好，但假如外部环境呈现严重晦气改变，如境外闻名厂商撤销与公司的协作，或下流终端客户直接向境外闻名厂商收购，公司的署理事务将受到影响，或许导致公司经运营绩下滑。

　　布告显现，公司的光纤器材与仪器产品为署理事务，为境外闻名厂商供应境内销售与服务活动；一起，公司也署理部分境外闻名品牌的视觉器材，与自主产品调配，以满意客户对成套视觉器材计划的多样化需求。

　　公司所在职业具有技能革新频频的特征，其下流职业的运用需求也处于高速迭代期，因而职业产品的生命周期大大缩短。怎么快速将技能转化为多元化的产品然后服务于客户，是公司在职业竞赛中胜出的要害。未来，假如公司未能成功将新技能快速转化为多元化的产品与解决计划，不能有用满意客户需求，将会对公司的事务打开形成晦气影响。